1930年7月，中共鄂东特委根据上级关于“鄂东成立红军独立第三师，在大（冶）阳（新）一带成立第七团，江北准备成立第九团”的指示，以阳新县游击大队为基础，以红五、八军留守处的干部为骨干，加上大冶、咸宁、通山等县部分游击队员和枪支，在阳新县组建中国工农红军独立第三师（红三师）第七团，团长刘振山、政委郭子明。同年11月，赣北红军游击队约500余人，携快枪480支，土铳数百支到达阳新龙港。鄂东特委又调集部分枪支，将该游击队改编为红三师第八团。1931年2月，原中共广济中心县委在黄梅考田组建的红三师第九团遭到国民党“围剿”而解体。鄂东特委迅速集中阳新、大冶二县警卫营，在阳新龙港重建第九团。至此，红三师三个团建制配齐。
1931年2月，在粉碎敌人第一次“围剿”的凯歌声中，中共鄂东特委在龙港召开红三师成立大会，正式宣告中国工农红军独立第三师成立。郭子明任师长。全师3000余人。下辖七、八、九团。其中主力第七团主要在黄石地区开展革命工作。
红三师置于党的绝对领导之下，师、团建立党委，连队建立党支部。实行政治委员制，加强政治思想教育。纪律严明，严格遵守“三大纪律八项注意”。部队每到一处都做群众工作，帮助打土豪、分田地、建立苏维埃政权。军爱民，民拥军，各地组织拥红委员会、慰劳队、代耕队广泛开展拥军优属活动。在红三军团、红十五军等红军主力部队陆续离开黄石地区后，红三师成为鄂东南苏区的主力红军力量，连续粉碎了敌人第二、三次“围剿”，为保卫鄂东南革命根据地建立了不朽功勋。
