1938年8月，中共湖北省委调刘青到鄂南任组织部长。大冶沦陷前夕，刘青率中共大冶中心县委及阳新部分党员撤到项家山村，拟在此建立敌后抗日武装。刘青同国民党阳新县第二区区长马华树及联保主任马振亚谈判共建抗日武装。项家山临时党支部建议先建立自己的武装再谈判，刘青未采纳。经过多次联系，马华树、马振亚同意上山谈判。11月上旬，双方在项家山谈判。谈判后，刘青派程贤友等8人去彭和庄取枪。马华树、马振亚勾结大冶匪首石均平拦截。程贤友等在龙堂村小学借宿时被石均平包围，程贤友、马保卿、朱明月被杀害。随后石均平带匪徒向项家山扑来，途中遇到林平等人，将其枪杀。同时，马华树、马振亚纠集70余名匪徒包围项家山村，将刘青、马泛舟、欧阳其家、张致祥、吴子义等8人杀害。17岁的女共产党员、大冶中心县委宣传部长郭亮坚贞不屈，亦被杀害。“项家山惨案”共14人遇害。
项家山惨案使大冶、阳新和鄂南党组织遭到严重破坏。幸存者总结经验教训，认识到中国共产党在抗日民族统一战线中必须坚持独立自主的方针；要坚决克服右倾思想的干扰，不能放松对敌人的警惕，而一味去寻求合作和团结，忽视了中国共产党在抗日战争和统一战线中的主导作用和领导地位；必须建立和扩大共产党领导的抗日武装。
